يمتلئ العام الحالي بالبيانات والأرقام التي ترسم صورة مشوقة للتحليل المالي وهذا هو السبب وراء السؤال عن كيفية تحليل القوائم المالية للشركات إذ أن التحليل المالي يترجم لغة الأرقام ويجعل منها معاني مدهشة وواضحة، فهو نقطة محورية تساعد في فهم الأعمال التجارية وتمكن الأشخاص من اتخاذ القرارات المالية الذكية، وليس هذا فقط بل أن التحليل المالي أيضًا محقق يتتبع أدق الأدلة ويقوم بتحليلها بذكاء حتى يكشف الحقائق لتتجه نحو النجاح، فهو بمثابة أداة سحرية تمنح الأشخاص نظرة شاملة وعميقة بعالم المال والأعمال وفق أسس قوية ومعارف دقيقة.
كيفية تحليل القوائم المالية للشركات
عند الحديث عن كيفية تحليل وإعداد القوائم المالية فإن ذلك بحاجة إلى استخدام تقنيات التحليل الرأسي والأفقي في فهم الاتجاهات والتغيرات بالأرقام المالية، حيث أن التحليل الأفقي يرتكز على مقارنة ما بين الأرقام المالية في نفس الشركة على فترات زمنية محددة، أما بالنسبة للتحليل الرأسي فإنه يرتكز هنا في مقارنة الأرقام المالية في شركات متعددة بنفس الفترة الزمنية، وبفضل تلك التقنيات يستطيع المحللون رؤية جميع التغيرات الحالية مع استنباط معلومات تخص أداء الشركة.
ما هو تحليل القوائم المالية؟
يعد تحليل القوائم المالية عملية تقويم وفحص لبيانات شركة مالية حتى يتم فهم أدائها والوضع المالي للمساعدة في نموها المستقبلي، ويشمل تحليل القوائم مراجعة الوثائق المالية الرئيسية من الميزانية التي لها مخزن، والهدف ليس مقتصرًا على قراءة الأرقام فقط.
بل إنه يصل لتفسيرها بشكل يدعم اتخاذ القرارات الاستراتيجية المدروسة، سواء إن كان صاحب الشركة يفكر بالتوسع أو حتى أنه مستثمر يرغب في تقييم المخاطر أو أنه جهة تمويل باحثة عن جدارة ائتمانية، ومن ثم فإن التعرف على كيفية تحليل القوائم المالية أحد الأسباب التي توفر قدرة على اتخاذ قرارات سليمة.
أنواع القوائم المالية
بعد ما تعرفنا على كيفية تحليل القوائم المالية للشركات الآن يجب التعرف على الأنواع المتواجدة بأي قائمة مالية، تلك التي توفر إليكم معلومات مفيدة سواء إن كان الشخص مستثمرًا إذ أنها تساعد في اتخاذ القرارات بشأن موارد المنشأة، وإليكم أنواع القوائم المالية:
قائمة المركز المالي
تمثل هذه القائمة تصويرًا لجميع الالتزامات والحقوق لمنشأة ما بتاريخ محدد، وهي شاملة قائمة المركز المالي في أصول المنشأة سواء التزاماتها أو موجوداتها وحقوق المساهمين.
قائمة الأرباح والخسائر
تعرض الإيرادات والمصروفات في فترة زمنية محددة وصولًا إلى صافي الدخل والخسارة، وتظهر بنود غير عادية أو متكررة في قائمة الدخل، سواء فروقات ترجمة العملاء أو حتى فائض إعادة التقييم للأرباح غير المحققة، وكذلك الدخل الشامل، وهي من أكثر أجزاء القوائم تحليلًا.
قائمة التدفق النقدي
هي قائمة قيمتها عالية في أي منشأة إذ إنها توضح فقط النقدية الداخلة للمنشأة وكذلك الخارجة منها، بالإضافة إلى مصادر الأموال النقدية وما يشابهها، وليس هذا فقط بل إنها توضح سبل إنفاقها في بنود التشغيل والتمويل والاستثمار.
قائمة التغيرات في حقوق المساهمين
تعرف حقوق المساهمين بأنها تلك الالتزامات المستحقة على المنشأة تجاه الملاك، وقائمة التغيرات للتعرف على التغيرات الطارئة على الحقوق بفترة أو سنة مالية، وترتفع حقوق المساهمين مع زيادة الأرباح ورأس المال وتقل الحقوق مع تخفيضات رأس المال مع وجود خسائر.
تعرف على كيفية إيداع القوائم المالية للشركات الصغيرة
لماذا تحليل القوائم المالية مهم؟
شرحنا في السطور السابقة كيفية تحليل القوائم المالية للشركات ولكن لما يعد هذا التحليل مهمًا إلى هذه الدرجة؟ لأنه ضروري في تحويل البيانات المالية لرؤى واضحة قابلة للتنفيذ، وبالتالي يصبح اتخاذ القرار قريبًا من التخمين، وإليكم الأسباب تفصيلًا:
- اتخاذ القرارات المبنية على حقائق، إذ أن التحليل المالي يوفر معلومات تخص اتخاذ القرارات الاستراتيجية من خفض التكلفة والتوسع والاستثمار.
- تقييم أداء الشركة في فترات زمنية محددة حسب المعايير المالية الموضوعة.
- الكشف بشكل مبكر عن المخاطر إذ إنه متاح رصد مؤشرات الخطر سواء ارتفاع الديون أو المراجعة والتدقيق المحاسبي.
- متابعة الصحة المالية والتعرف على النسب والاتجاهات بشكل دقيق لتقدير السيولة والكفاءة والربحية.
- تعزيز ثقة المستثمرين لأن هذا التحليل جيد في السيطرة المالية والشفافية، وبالتالي يعزز الثقة بالشركة.
- دعم الامتثال والتقارير إذ أن التحليل يساهم بتسهيل عمليات التدقيق والإقرارات الضريبية والتقارير التنظيمية.
أهم خطوات تحليل القوائم المالية
توجد بعض الخطوات التي توضح كيفية تحليل القوائم المالية للشركات وهي كالتالي:
1. جمع القوائم المالية
في البداية يتم جمع القوائم المالية بشكل كامل ودقيق ومعرفة الميزانية وقائمة الدخل العمومية، بالإضافة إلى قائمة التدفقات النقدية، وهذا يعزز استخدام البيانات.
2. التحليل الرأسي والأفقي
يعد التحليل الأفقي مقارنة البيانات المالية في فترات زمنية مختلفة تكشف عن التغيرات والاتجاهات، والتحليل الرأسي يوضح النسب المئوية في كل بند بالقائمة.
3. تحليل النسب المالية
يحول التحليل المالي البيانات المعقدة لمؤشرات واضحة، ومنها نسب السيولة، هل أن الشركة لديها قدرة على الوفاء بالالتزامات القصيرة، ونسب الربح مثل العائد على حقوق الملكية بالإضافة إلى هامش صافي الربح، وهي تقيس قدرة الشركة على الوصول لأرباح عالية، ونسب الكفاءة وهذا يتمثل في معدل دوران المخزون الذي يقيس مدى قدرة وكفاءة الشركة على استخدام الموارد، وكذلك الرفع المالي ومنها نسبة الدين وحقوق الملكية، فهي تقيس حجم المخاطرة التي ترتبط بالديون.
4. تحليل التدفقات النقدية
وذلك لأن هذا النوع من التحليل يركز على حركة النقد في الشركة ويعطي التدفقات النقدية صورة حقيقية عن الاستدامة المالية والسيولة، وهذا بعيدًا عن الأرباح الورقية، وينقسم إلى أنشطة استثمارية وتشغيلية وتمويلية.
5. المقارنة بالصناعة
يعد مقارنة الأداء مع الشركات المماثلة ومتوسطات الصناعة بتحديد نقاط القوة والضعف بالإضافة إلى الفجوات التنافسية، إذ أن النسب المالية تكتسب معناها بالسياق المرجعي.
6. تحليل الاتجاهات
يساعد تحليل الاتجاهات بفترات متعددة في التنبؤ بما يحدث مستقبلًا وهل ستكون الإيرادات في نمو بشكل مستمر أم أن الديون تتزايد، والاتجاهات هنا تكشف أنماطًا لا يمكن رؤيتها بفترة واحدة من التحليل.
أخطاء تشّوه الحقائق في التحليل المالي
تزداد رغبة الأشخاص في معرفة كيفية تحليل القوائم المالية إذ أن الشخص حتى وإن كان محترفًا قد يقع في بعض الأخطاء عند التحليل، وبالتالي لابد من تفاديها بالشكل الصحيح، وإليكم الأخطاء:
أولًا: الاعتماد على نسبة واحدة
إذ أن التركيز في مؤشر واحد مثل نسبة السيولة أو هامش الربح يجعل الصورة ناقصة، ولذا الشيء الضروري هو استخدام النسب وصولًا للرؤى المتوازنة.
ثانيًا: تجاهل العوامل غير المالية
تلك التي تحكي جزءًا من القصة ولكنها لا تكون كافية، مثل الاتجاهات السوقية وجودة الإدارة بالإضافة إلى المخاطر القانونية ومدى تركيز العملاء، إذ أن لها تأثيرًا كبيرًا على الوضع المالي.
ثالثًا: سوء تفسير الأحداث غير المتكررة
تضخم العناصر الاستثنائية سواء تسويات قانونية أو الأرباح أو حتى بيع الأصول، وبالتالي لابد من فصلها عن الأداء التشغيلي.
رابعًا: التحليل بدون مقارنة مرجعية
إذ إنه بدون مقارنة التحليل بالأداء التاريخي أو الصناعة فإن النسب تفقد معناها، وهامش الربح 2% ممتاز في قطاع وقد يكون ضعيفًا في قطاع آخر.
خامسًا: الاعتماد على البيانات القديمة
ينتج عن استخدام القوائم المالية غير المحدثة أو خلال فترة غير موحدة تحليل غير دقيق، ولذا لابد من تحقيق تطابق بالفترات والمناهج المحاسبية.
أدوات وبرامج تُسهّل التحليل المالي
ذكرنا كيفية تحليل القوائم المالية للشركات ولكن ما هي الأدوات والبرامج التي تسهل عملية التحليل؟ إذ إن القيام به يدويًا قد يجعل الأخطاء أكثر، أما استخدام الأدوات الحديثة فيبسط الحسابات ويسرعها، وإليكم الأدوات:
أولًا: جدول البيانات سواء إكسل أو جوجل شيتس
تلك التي تستخدم بنطاق واسع لتحليل البيانات مع رسم الاتجاهات بالإضافة إلى النماذج المالية.
ثانيًا: برامج المحاسبة
توفر قوائم مالية لحظية ويتم إدخال البيانات بشكل تلقائي، وهي تضمن المقارنات ما بين الفترات.
ثالثًا: أدوات ذكاء الأعمال
تستخدم في إنشاء لوحات التحكم وتقارير تفاعلية موضحة للحالات المالية بشكل عميق.
رابعًا: تكامل الأنظمة ERP
التي تربط ما بين المشتريات والعمليات والمبيعات بالإضافة إلى المحاسبة لتقليل التكرار مع تحقيق الاتساق.
أهمية قائمة الدخل في قياس أداء الشركة وتحقيق الأرباح
قائمة الدخل هي أهم القوائم المالية، تلك التي يعتمد عليها المستثمرون والشركات في الحكم على الأداء المالي، كما أنها تؤدي لمعرفة قدرة الشركة في تحقيق الأرباح، أما بالنسبة للأهمية فإنها تتلخص في النقاط الآتية:
قياس الأرباح
وذلك لأن قائمة الدخل تعكس مدى نشاط الشركة بفترة زمنية محددة عبر إظهار الإيرادات مع خصم المصروفات والتكاليف، فهي توضح صافي الربح والخسارة.
اتخاذ القرارات الإدارية
إذ أن الإدارة تعتمد على نتيجة قائمة الدخل بالتنبؤ والتخطيط، ومنها تحديد سياسات التسعير مع ضبط المصروفات والقدرة على اتخاذ القرارات الاستثمارية الجديدة.
تقييم الأداء المالي
وذلك لأن التعرف على كفاءة الإدارة باستغلال الموارد المتاحة في تحقيق الإيرادات والأرباح يجعلها أداة رئيسية في قياس أداء الشركة بفترات محددة.
جذب الممولين والمستثمرين
تحديد نقاط القوة والضعف عبر مقارنة الإيرادات والمصروفات بالإضافة إلى تحديد مجالات القوة من حيث ارتفاع المبيعات ومعرفة نقاط الضعف ومنها تضخم التكاليف، وبالتالي هنا العمل يحسن الأداء.
الالتزام القانوني والشفافية
إذ أن قائمة الدخل تمثل جزءًا من المتطلبات القانونية وتعزز ثقة الجهات الرقابية والمساهمين بشفافية الشركة.
عناصر قائمة الميزانية العمومية للشركة
في القسم الماضي تعرفنا على كيفية تحليل القوائم المالية للشركات والآن سنذكر إليكم ما هي عناصر قائمة الميزانية العمومية في أي شركة، وهي كالتالي:
1. الأصول
تلك التي تمثل الموارد الاقتصادية المملوكة للشركة وتستخدم بعملياتها الأصول المتداولة، سواء النقدية وما في حكمها، والحسابات المدينة والمصروفات المقدمة وكذلك المخزون.
2. الأصول غير المتداولة
ومنها الأصول الثابتة من الآلات والأراضي والمباني، وتلك الاستثمارات طويلة الأجل وأصولها غير الملموسة.
3. الالتزامات
تلك التي تمثل الالتزامات المالية والديون التي تكون على الشركات تجاه الغير، سواء الالتزامات المتداولة من الموردين والدائنين والقروض قصيرة الأجل والإيرادات المقدمة بالإضافة إلى المصروفات المستحقة، أما عن الالتزامات غير المتداولة فهي قروض طويلة الأجل، التزامات مؤجلة وسندات مستحقة الدفع.
4. حقوق الملكية
وهي تمثل حقوق الملاك والمساهمين بعد خصم الالتزامات من الأصول، وهي شاملة فرق إعادة تقييم الأصول ورأس المال المدفوع والاحتياطيات والأرباح المحتجزة.
كيف يساعدك مكتب حلول التصنيف في تحليل القوائم المالية؟
يلعب مكتب حلول التصنيف دورًا محوريًا في مساعدة الأفراد والشركات على إعداد وتحليل القوائم المالية بطريقة احترافية، وذلك من خلال ما يقدمه من خدمات وخبرات متخصصة في هذا المجال:
- أولًا: فهم الوضع المالي الشامل للشركة وذلك عن طريق قائمة التدفقات النقدية وقائمة الدخل أو قائمة المركز المالي.
- ثانيًا: تحديد نقاط القوة التي يمكن استثمارها سواء رفع معدلات المبيعات أو تحسين كفاءة إدارة المصروفات.
- ثالثًا: اتخاذ قرارات استراتيجية تشمل معالجة المخاطر المالية أو وضع خطط مستقبلية أو تحديد فرص استثمارية جديدة.
- رابعًا:إمكانية تقييم الأداء المالي للشركة من خلال المقارنة مع المنافسين في السوق.
- خامسًا: يعزز من ثقة المستثمرين والممولين عبر تقديم تحليلات مالية دقيقة وشفافة، الأمر الذي يزيد من فرص الحصول على تمويل جذاب للشركاء الجدد.
- سادسًا: معرفة الاستراتيجيات التي يتم استثمارها في رفع معدل المبيعات وكفاءة إدارة المصروفات، ومعرفة نقاط الضعف التي قد تؤدي إلى انخفاض هامش الربح أو زيادة الالتزامات.
- سابعًا: اتخاذ قرارات استراتيجية مدروسة لمعالجة المخاطر المالية ووضع الخطط المستقبلية وتحديد فرص الاستثمار بالإضافة إلى تحسين هيكل التكاليف.
- ثامنًا: تقييم الأداء مع مقارنة بالمنافسين من الشركات الأخرى، وبالتالي يساعدك المكتب في تعزيز ثقة المستثمرين عبر تحليل القوائم المالية بطريقة احترافية.
كل ما تريد معرفته عن رفع القوائم المالية للشركات
الأسئلة الشائعة
هل تحليل القوائم المالية مقتصر على الأرقام فقط؟
بالطبع لا، إذ أن الأرقام هامة ولكنها بحاجة لتفسير مع ربطها بالظروف القطاعية، والاقتصادية التي تعمل الشركة بها لكي يتم فهم الصورة بشكل أعمق.
متى يكون الوقت المناسب لتحليل القوائم المالية؟
يتم تحليل القوائم المالية بشكل سنوي أو ربع سنوي، ولكن هناك شركات تفضل أن تقوم بهذا التحليل شهريًا حتى تتابع الأداء بطريقة أدق.
ما الهدف وراء تحليل القوائم المالية؟
تقييم ربحية الشركة وقدرتها على الوفاء بالتزاماتها وسيولتها بالإضافة إلى كفاءة التشغيل، كما أن ذلك يساعد المستثمرين والإدارة في اتخاذ القرارات المناسبة.
وبذلك أوجزنا الحديث عن كيفية تحليل القوائم المالية للشركات وما أنواع تلك القوائم ولماذا يتم تحليلها، وما الخطوات المستخدمة في تحليل القوائم، والأخطاء التي يجب تجنبها في القيام بذلك، والأدوات المستخدمة لتسهيل التحليل المالي، وأهمية قائمة الدخل في قياس الشركة وأدائها وتحقيق الأرباح، وشرحنا أيضًا شكل عناصر قائمة الميزانية العمومية للشركة، وأوضحنا دور مكتب حلول التصنيف في تحليل القوائم المالية.
